2023年6月26日，国际可连续原则理事会正式公布《可连续相干财政信息表露普通请求》和《天气相干表露》这两项国际财政陈述可连续表露原则，标记着可连续开展信息表露迈入原则新时期。这两项原则的公布，是环球可连续表露基线原则建立中的主要里程碑，关于鞭策环球经济、社会和情况的可连续开展意义不凡。本体裁系阐发这两项环球可连续表露基线原则的出台布景与出台过程，归结总结这两项原则的次要内容与根本特性，片面瞻望这两项原则的施行使用与将来远景，期望有助于社会各界深化理解和使用这两项原则。

　　【枢纽词】可连续表露原则；根本特性；施行使用；将来远景【基金项目】中国管帐学会重点科研课题“具有中国特征的可连续表露原则系统订定与施行成绩研讨”（项目编号：2022KJA08）

　　2023年6月26日，国际可连续原则理事会（ISSB）正式公布两项国际财政陈述可连续表露原则（ISDS），即《国际财政陈述可连续表露原则第1号可连续相干财政信息表露普通请求》（IFRS S1）和《国际财政陈述可连续表露原则第2号天气相干表露》（IFRS S2）（本文合称“两项原则”）。其见效日期为自2024年1月1日或以后开端的年度陈述时期，许可提早接纳。这两项原则的公布，是环球可连续表露基线（Baseline）原则建立中的主要里程碑，付诸施行后，对提拔环球可连续开展信息表露的通明度、问责制和服从，鞭策环球经济、社会和情况的可连续开展意义不凡。这两项原则公布出台后，欧盟的第一批共12项可连续陈述原则(ESRS)①，和美国证监会（SEC）的《面向投资者的天气相干信息表露的提拔和尺度化》②也将连续公布。可连续开展信息表露曾经由尺度林立的时期迈入相对同一的原则新时期，可连续表露原则的订定开端构成了国际、欧盟和美国鼎足之势的格式。本体裁系阐发ISSB最新公布的这两项原则的出台布景与出台过程，归结总结这两项原则的次要内容与根本特性，片面瞻望这两项原则的施行使用与将来远景，期望有助于社会各界深化理解和使用这两项原则。

　　30年来，在列国当局和国际构造的鞭策下，在环球陈述建议构造（GRI）、可连续开展管帐原则理事会（SASB）、天下经济论坛（WEF）、天气相干财政信息表露事情组（TCFD）和天气表露原则理事会（CDSB）、环球情况信息研讨中间（CDP）③等的不懈勤奋下，逐渐构成了一些具有代表性的ESG陈述或可连续开展陈述框架。这些陈述框架曾经在实务中获得普遍使用，但因为差别陈述框架之间存在较大差别，按差别框架表露的信息不成比，以至很多企业同时根据两种或两种以上框架表露相干信息，招致信息的冗余，既增长了编报者的承担，也形成利用者的搅扰，请求差别陈述框架和尺度完成更高连接性、分歧性和可比性的呼声日趋激烈。国际证监会构造（IOSCO）下设的可连续金融事情组（STF）于2020年下半年就投资者对可连续相干信息的需求停止了普遍的查询拜访，查询拜访成果显现（OICU-IOSCO，2021）：（1）投资者火急期望订定并强迫接纳国际可连续表露原则，以处理可连续信息表露的完好性、分歧性和可比性成绩；（2）投资者号令将可连续信息与财政陈述更好地分离，确保内容上分歧、工夫上婚配，并由审计师或其他第三方鉴证效劳机构对可连续信息停止更严厉的审计；（3）大大都投资机构夸大财政上主要的可连续信息的表露，同时以为特定行业信息的表露相当主要；（4）投资者正视定性表露和定量表露，量化目标是投资机构停止估值微风险办理的主要参数；（5）一些投资机构倡议在环球范畴内接纳基于TCFD框架和SASB原则的陈述请求，作为环球尺度订定的根底。

　　面临社会各界关于成立一套环球分歧的可连续表露尺度的激烈呼声，二十国团体（G20）和七国团体（G7）及IOSCO、金融不变委员会（FSB）、国际管帐师结合会（IFAC）等国际构造顺水推舟，号令尽快订定环球性的可连续表露原则。在这一布景下，建立国际可连续原则理事会、订定环球可连续表露基线原则，适应了国际社会的期盼。

　　为处理可连续信息表露尺度悬殊的乱象，呼应国际社会的诉求，在国际财政陈述原则基金会（IFRS Foundation，简称“IFRS基金会”）受托人的建议下，IFRS基金会于2019年10月建立了事情组，对可连续主题停止研讨和阐发，并与投资者、体例者、羁系机构、审计及其他效劳公司等长处相干方停止普遍交换。2020年9月，IFRS基金会公布《可连续开展陈述征询文件》（IFRS Foundation，2020），经由过程公然咨询定见以充实理解长处相干方在可连续陈述范畴的详细需乞降基金会怎样回应这些需求。收到的反应定见显现，绝大大都的长处相干方以为IFRS基金会应在提拔可连续信息在环球范畴的分歧性和可比性历程中阐扬更大的感化。

　　IFRS基金会从善如流，操纵第26届结合国天气变革大会（COP26）在英国格拉斯哥召开的契机，盛大颁布发表建立与国际管帐原则理事会（IASB）平行的ISSB，卖力订定一套片面的可连续相干表露尺度的环球基准，以满意投资者的信息需求，并增进与特定司法统领区和针对更普遍长处相干方群体的表露之间的互通性。从建立的布景和今朝的运转看，ISSB具有以下特性：

　　1.与IASB同属IFRS基金会,效劳于IFRS基金会的理念与任务。作为一个大众长处构造（Public Interest Organization），IFRS基金会的理念是“以更好的信息撑持更好的经济和投资决议计划”。其任务是订定高质量的环球尺度，这些尺度将发生投资决议计划所需的信息，有助于成立高效和有弹性的本钱市场。基于此，ISSB的目标是基于满意投资者需乞降本钱市场需求，订定高质量的环球可连续表露基线原则，其枢纽目的是：订定可连续表露的环球基线原则；满意投资者的信息需求；促使相干主体向环球本钱市场供给片面的可连续开展信息；增进与特定司法统领区和/或针对更普遍的长处相干者群体的表露的互通性。

　　2.与IASB各有偏重，互为弥补。IASB卖力订定国际财政陈述原则（IFRS），ISSB卖力订定ISDS。ISSB和IASB之间相互自力，但其表露请求将互相弥补，从而为投资者供给片面的信息。停止今朝，IFRS管帐原则已被140多个司法统领区采用，成为环球财政报表通用言语，遭到环球投资者的普遍信赖。ISSB将与IASB密符合作，以确保IFRS和ISDS信息表露请求之间的毗连性和兼容性。

　　3.ISSB在兼并CDSB和代价陈述基金会（VRF）的根底上建立。2021年11月，ISSB完成了对CDSB的兼并；2022年8月，ISSB完成了对VRF[VRF于2021年6月由SASB和国际整合陈述理事会(IIRC)兼并建立]的兼并。经由过程兼并和整合CDSB和VRF，ISSB得以在手艺力气和常识储蓄方面疾速强大，为放慢订定ISDS奠基了坚固的构造根底。

　　4.ISSB成员具有普遍的国际代表性。今朝，ISSB一共有14位理事，来自中国的理事有2位，此中1位理事担当ISSB，其他理事包罗来自美国的3位，来自法国、英国、德国、保加利亚、日本、韩国、加拿大、尼日利亚、新西兰各1位。在订定国际可连续表露原则的过程当中，ISSB获得了G20、G7、IOSCO、FSB和来自40多个司法统领区的中心银行行长的撑持。

　　5.ISSB实施多所在形式，在环球多处设立办公室。2023年6月19日，北京办公室正式揭牌。该办公室作为亚洲长处相干方互动中间，旨在增进与长处相干方的更深条理协作和交换，和面向新兴经济体、开展中国度和中小主体展开才能建立等。此前，ISSB已设立的法兰克福办公室作为欧洲、中东和非洲的关键，蒙特利尔办公室作为美洲地域的关键，以增强与响应地区相干方的协作，并为ISSB的运转供给中心本能机能撑持。别的，ISSB于旧金山（SASB及VRF总部地点地）和伦敦（IFRS基金会总部地点地）设立的办公室，卖力供给手艺撑持及市场互动平台。

　　6.IFRS基金会和ISSB优良的管理构造为ISSB订定原则供给了壮大撑持。为了监视IFRS基金会受托人实行IFRS基金会章程所划定的职责，IFRS基金会建立了监视委员会，其成员由来自IOSCO、欧盟委员会（EC）、SEC、日本金融厅（JFSA）、韩国金融效劳委员会（FSC）、英国金融举动羁系局（FCA）和中国财务部等的代表构成。与此同时，IFRS基金会建立了征询委员会，为IFRS基金会、IASB和ISSB供给计谋征询。征询委员会由来自天下各地的57名代表构成，成员既有来自结合国（UN）、天下银行（WB）、巴塞尔委员会（BCBS）、亚洲开辟银行(ADB)、IOSCO、国际货泉基金构造（IMF）、经济协作与开展构造（OECD）、义务投资准绳构造（PRI）、欧洲央行（ECB）、中国财务部、欧洲财政陈述征询组（EFRAG）等机构的代表，也有来自投资者、体例者、学者、审计师、管帐专业集体等方面的代表，具有普遍的国际代表性，反应了环球本钱市场和地区和专业布景的多样性。

　　7.ISSB建立后，又连续建立了以下构造，为ISSB订定和施行原则供给撑持。（1）可连续表露原则征询论坛（SSAF）。其目标是撑持IFRS基金会和ISSB完成其目的，确保ISSB在订定原则的过程当中充实会商和思索相干司法统领区的定见，增进原则订定中主要手艺成绩的会商代表了高程度的专业才能且对其司法统领区有充实的理解。（2）ISSB投资者征询小组（IIAG)。由来自各个市场的抢先资产一切者和资产办理人的代表构成，努力于进步可连续相干财政表露的质量和可比性，职责包罗：为订定ISDS供给计谋指点；确保投资者的概念在ISSB的原则订定过程当中获得思索；协助完成ISDS的普遍接纳。（3）ISSB手艺参考小组（TRG）。该小组聚集了CDSB和VRF手艺小组的专家，为ISSB理事和事情职员供给手艺建媾和撑持。（4）可连续开展征询委员会（SCC)。其职责是便可连续开展优先事项和相干手艺标准，和可连续开展事项之间的主要依存干系，向ISSB供给信息和倡议。SCC今朝由四个常设多边成员构造，即IMF、OECD、UN和WB构成。除常设构造，还能够录用别的九名专家成员。（5）司法统领区事情组（JWG）。其职责是和谐各司法统领区的请求，确保ISSB订定的环球基线原则有助于提拔各司法统领区公司陈述的服从，且各司法统领区能够按照其需求在基线原则根底上订定分外的请求。事情构成员今朝包罗中国财务部、欧盟EC和EFRAG、日本JFSA和日本可连续原则理事会(SSBJ)、英国FCA和FRC、美国SEC，IOSCO担当察看员。

　　纵观IFRS基金会启动ISDS项目以来的相干文件，欠好看出ISSB以代价陈述为导向，聚焦于财政主要性（单一主要性准绳），基于财政陈述构成部门的定位，努力于供给环球分歧的可连续表露的基线原则，供给旨在满意通用目标财政陈述利用者需求的可比的、符分解本效益准绳的、有助于决议计划的可连续相干财政信息表露。

　　1.企业代价导向。按照IFRS基金会2020年9月公布的《可连续开展陈述征询文件》（IFRS Foundation，2020），假如建立ISSB，其最后将专注于供给对陈述主体发生影响的可连续信息，由于这些信息将撑持投资者及其他财政陈述利用者的决议计划。IOSCO在2021年6月公布的《刊行人可连续相干信息表露陈述》（OICU-IOSCO，2021）中关于这必然位停止了确认。IOSCO以为，ISSB以企业代价为导向订定原则是务实的，也是最能够告竣国际共鸣的，既与IFRS基金会的任务、管理架构和监视委员会和受托人的构成相婚配，也有助于订定可连续信息鉴证原则。IOSCO也指出，ISSB需求确保其订定的原则跟着工夫的推移不竭开展，以顺应不竭扩展的企业代价缔造视角。差别于GRI尺度和ESRS对峙的统筹多元长处主体诉求的社会代价观，由ISSB的发生布景和主推力气可知，企业代价导向虽然契合IFRS基金会和ISSB效劳于投资者、本钱市场的定位，但在满意其他长处相干者对可连续信息的需求方面存在较着不敷。思索到企业代价的界说存在必然不合，很难告竣共鸣， ISSB在IFRS S1中以“开展远景”代替了“企业代价”，但这并未改动ISDS的企业代价导向。

　　2.次要存眷财政主要性。与IASB的《财政陈述观点框架》分歧，ISDS以漏报、错报或袒护可连续相干财政信息能否影响通用目标财政陈述次要利用者决议计划作为主要性尺度。这一主要性观点与企业代价导向一脉相承，表白ISSB订定的ISDS遵照的是“单一主要性”（Single Materiality）准绳，即财政主要性准绳。单一主要性准绳的底层逻辑是，情况和社会的可连续开展离不开本钱市场为企业绿色转型供给资金撑持，且企业的可连续开展也离不开对公允、公理等社集会题的关怀。将主要性聚焦于财政主要性，便于投资者从可连续信息表露陈述中获得有助于评价企业在情况和社集会题上的可连续性，指导他们将资金投向具有可连续开展远景的企业，进而增进经济、情况和社会的可连续开展。与ISDS相对应的是，GRI尺度和ESRS承袭统筹财政主要性和影响主要性的“两重主要性”（Double Materiality）准绳，不只视野愈加弘大，并且愈加符合可连续开展的初志。究竟上，投资者既存眷其企业受情况和社会的影响，也存眷其企业对情况和社会的影响，具有财政主要性的信息和具有影响主要性的可连续信息都是投资者需求的可连续信息，都该当予以满意。ISSB接纳积木（Building Block）的方法订定ISDS，现阶段偏重于请求企业表露具有财政主要性的可连续信息，机会成熟时不解除请求企业表露具有影响主要性的可连续信息。

　　3.财政陈述构成部门。按照IFRS S1，可连续相干财政信息与财政报表都属于“财政陈述”的有机构成部门，都效劳于投资者做出与向陈述主体供给资本相干的决议计划。IFRS S1请求“主体表露有关一切可连续相干风险和机缘的信息，这些风险和机缘可公道预期将对主体短时间、中期或持久的现金流量、融资渠道及本钱本钱发生影响”（ISSB，2023a）。我们以为，可连续相干信息与财政报表信息存在本质性区分。一是可连续相干信息表露以“代价发明”为导向，具有较着的前瞻性并与计谋计划亲密相干，并不是只存眷汗青财政信息，其考查范畴也不限于陈述主体，而是延长到代价链的高低流。二是可连续相干信息表露比财政报表愈加正视贸易形式、行业特性和企业本性化特性，缘故原由是财政报表四大假定之“货泉计量假定”实践阐扬了差别贸易形式、差别管理和办理程度、差别计谋和决议计划举动、差别资本和干系、差别风险和机缘之间的“普通等价物”的感化，但客观上袒护了可连续相干信息表露实行“代价发明”功用所需求的差同化或本性化信息，因而前者经由过程表露将其从头开掘出来。

　　4.环球基线原则。根据ISSB和IOSCO的假想，ISSB订定的ISDS以企业代价为导向，组成积木中的底层模块，供给环球基准。ISDS为可连续相干财政信息的表露供给环球分歧和可比的基线。底层模块之上，为满意更普遍长处相干者的信息需求、捕获其他可连续性长处和目的，可搭建其他模块，供给其他合用尺度（OICU-IOSCO，2021）。这些模块多是特定司法统领区的尺度，也能够偏重于更普遍的可连续性影响或其他超越ISSB企业代价缔造范畴的表露尺度，但要确保这些尺度的环球分歧性和可比性。环球基线，意味着“最最少的请求”，在此根底上只许可做“加法”、不准可做“减法”，详细包罗以下两层涵义：一是就单项可连续议题原则而言，企业必需完好地、不打扣头地施行原则中的一切请求，而不再有拈轻怕重的挑选权；二是除非企业已满意一切可连续表露原则的请求，不然整体上仍不被以为契合ISDS的请求。

　　2020年9月在环球本钱市场对可连续开展信息的需乞降IFRS基金会的脚色和感化停止公然征询后，IFRS基金会于2021年3月建立手艺筹办事情小组（ TRWG），为行将建立的ISSB供给前期筹办和手艺倡议。TRWG由来自CDSB、VRF④、IASB、TCFD和WEF的代表构成，IOSCO和国际大众部分管帐原则理事会（IPSASB）作为官方察看员到场。在2021年11月3日ISSB建立之际，IFRS基金会在其官方网站公布《可连续相干财政信息表露普通请求》和《天气相干表露》两份原则样稿，样稿分歧用基金会或手艺筹办事情小构成员的正式应循法式。为了放慢ISSB的早期事情，IFRS基金会受托人授与ISSB主席和出格权利，即在ISSB理事到达法定人数之前，与事情职员协作将TRWG原则样稿转换为收罗定见稿。2022年3月31日，在经IFRS基金会受托人应循法式监视委员会（DPOC）确认后，ISSB公布了《可连续相干财政信息表露普通请求》和《天气相干表露》两份原则收罗定见稿，面向环球公然收罗定见，惹起市场极大存眷。至收罗定见停止日期2022年7月29日，ISSB共收到1425份书面反应定见，此中对《可连续相干财政信息表露普通请求》的反应定见有735份，对《天气相干表露》的反应定见有690份。与此同时，在2022年7月定见咨询期完毕之前，ISSB还举行了328次小我私家和集体集会。2022年8~12月，ISSB与长处相干方进一步举办了143次小我私家和集体集会。在收罗定见完毕、ISSB理事到位以后，ISSB自2022年9月开端召开月度理事集会，每次会期3到4个事情日，就这两个原则收罗定见稿的订正停止会商并决定。ISSB于2023年2月完成了对两项原则收罗定见稿的从头审议，肯定这两项原则将在2024年1月1日或以后开端的年度陈述期内见效。在颠末理事会投票后，两项原则于2023年6月26日正式公布。

　　1．《国际财政陈述可连续表露原则第1号可连续相干财政信息表露普通请求》（IFRS S1）。

　　（1）表露目的。IFRS S1的目的是为通用目标财政陈述利用者供给一整套可连续相干风险和机缘信息的表露，并以为这些信息将有助于利用者做出与向主体供给资本相干的决议计划。IFRS S1还以为，这些信息之以是对利用者有效，是由于能够公道预期这些风险和机缘会影响主体短时间、中期或持久的现金流量、融资渠道或本钱本钱。ISSB对通用目标财政陈述次要利用者接纳了与IASB分歧的界说，即“现有和潜伏投资者、人和其他债务人”。ISDS这一信息表露目的旨在间接效劳于通用目标财政陈述次要利用者的信息需求，这与前文阐述的关于企业代价导向及次要存眷财政主要性的定位相分歧。

　　（2）观点根底。IFRS S1触及的主要观点包罗公道反应、主要性、陈述主体、联系关系信息。一是公道反应。IFRS S1请求表露可公道预期会影响主体开展远景的可连续相干风险和机缘的相干信息（即具有相干性），并按照原则中划定的准绳照实反应。为了使可连续相干财政信息具有相干性和照实反应这两个质量特性，主体应完好、中立、精确地形貌这些可连续相干风险和机缘，主体表露的信息应具有可比性、可考证性、实时性和可了解性等提拔性子量特性⑤。按照ISDS的详细请求停止表露但仍旧没法满意通用财政陈述利用者的需求时，主体需求供给分外的信息以协助通用财政陈述的利用者更好地了解可连续相干风险和机缘对主体的现金流量、融资渠道和本钱本钱在短、中、持久的影响。二是主要性。在主要性挑选上，ISDS挑选了效劳于投资者与债务人，夸大财政影响的“单一主要性”。在主要性的界说上，IFRS S1与IASB的《财政陈述观点框架》和《国际管帐原则第1号财政报表列报》连结分歧，即“假如漏报、错报或袒护该信息，将影响通用目标财政陈述利用者基于这些陈述做出决议计划，该信息就是主要的”。三是陈述主体。IFRS S1划定可连续相干财政信息表露应与通用目标财政报表的陈述主体不异（比方，假如陈述主体是企业团体，应包罗母公司和兼并范畴内的子公司，但不包罗联营企业、合营企业等兼并范畴之外的投资）。四是联系关系信息。按照IFRS S1，主体该当阐明和注释差别种别风险和机缘之间的联系关系性，和与通用目标财政报表中信息的联系关系性。别的，IFRS S1还划定体例可连续相干财政信息表露时利用的财政数据、假定和货泉应与财政报表连结分歧。

　　（3）中心内容。ISDS在中心内容方面完整鉴戒了TCFD框架及其指南，不只限于天气变革主题，并且将TCFD的四支柱框架作为“普通请求”扩大至一切可连续开展主题。因而，IFRS S1的中心内容包罗管理、计谋、风险办理、目标和目的四个方面。一是管理。可连续相干财政信息表露的目的是使通用目标财政陈述利用者理解主体监控、办理和监视可连续相干风险和机缘时所用的管理流程、掌握步伐和法式。IFRS S1请求主体表露卖力监视可连续相干风险和机缘的管理机构，详细包罗：管理机构关于可连续相干风险和机缘的监视职责及其胜任才能，管理机构得悉可连续相干风险和机缘的方法和频次，管理机构怎样思索可连续相干风险和机缘，管理机构怎样监视有关可连续相干风险和机缘的目的设定并监视完成目的的历程，包罗能否将相干绩效目标归入薪酬政策和怎样考量的请求等。别的，IFRS S1还请求表露办理层在此中的办理脚色。二是计谋。可连续相干财政信息表露的目的是使通用目标财政陈述利用者理解主体为办理可连续相干风险和机缘所订定的计谋。为此，第一，主体应表露可公道预期会影响主体开展远景的可连续相干风险和机缘，包罗对可连续相干风险和机缘停止形貌，明白其可公道预期发生影响的工夫范畴，和注释主体怎样界说短时间、中期和持久且该界说与工夫范畴相干联的方法。第二，主体应表露可连续相干风险和机缘对主体贸易形式和代价链确当前影响和预期影响，包罗可连续相干风险和机缘集合的范畴（比方天文地区、设备、资产范例或分销渠道）。第三，主体应表露可连续相干风险和机缘对主体计谋和决议计划的影响，包罗怎样应对、方案的停顿状况、怎样在风险和机缘之间衡量等信息。第四，主体应表露可连续相干风险和机缘对主体陈述时期的财政情况、财政功绩和现金流量的影响，对主体短时间、中期和持久财政情况、财政功绩和现金流量的预期影响，和主体怎样将这些可连续相干风险和机缘反应在财政计划中的定性和定量信息。第五，主体还应表露其与可连续相干风险有关的计谋和贸易形式的韧性阐发，该阐发可所以定性的，也可所以定量的。三是风险办理。可连续相干财政信息表露的目的是使通用目标财政陈述利用者理解主体辨认、评价、优先思索和监控可连续相干风险和机缘的流程（包罗这些流程能否和怎样被整合至并影响主体的团体风险办理流程）和评价主体的团体风险情况及其团体风险办理流程。为了满意这两个目的，主体应表露其辨认、评价、优先思索和监控可连续相干风险的流程和相干政策，详细包罗：所利用的输入值和参数，怎样评价这些风险影响的能够性、量级和性子，可连续相干风险优先级的思索身分，在辨认风险时利用的情形阐发，怎样监控风险，和与上期比拟的变更等。主体还应表露其辨认、评价、优先思索和监控可连续相干机缘的流程，和前述风险和机缘的办理流程怎样融入主体的团体风险办理流程及其融入水平。四是目标和目的。可连续相干财政信息表露的目的是使通用目标财政陈述利用者理解主体在可连续相干风险和机缘方面的功绩，包罗其在完成目的方面所获得的停顿状况。目的既包罗主体设定的目的，也包罗法令法例请求主体完成的目的。目标应包罗与特定贸易形式、举动和与行业特性相干的目标。目标的滥觞能够十分普遍，比方其他ISDS所界说的目标、SASB基于行业的目标和ISSB其他非强迫性指引、其他原则订定机构文告、其他可比企业利用的目标、主体本人订定的目标等。

　　（4）普通请求。一是指引滥觞。IFRS S1请求辨认可连续相干风险和机缘时，应起首参考ISDS，当该原则缺少相干划定大概主体有其他需求时应参考SASB原则的划定，若SASB原则分歧用时则可参考：CDSB框架使用指引之水资本相干表露和CDSB框架使用指引之生物多样性相干表露；旨在满意通用目标财政陈述利用者信息需求的其他原则订定机构订定的最新文告；在不异行业或天文地区运营的主体辨认的可连续相干风险和机缘。二是表露地位。IFRS S1划定，可连续相干财政信息表露应作为其通用目标财政陈述的一部门，但关于信息在通用目标财政陈述的特定地位并未作请求。可连续相干财政信息可在通用目标财政陈述的差别地位停止表露，详细取决于合用于主体的法例或其他请求。假如主体的通用目标财政陈述包罗办理层批评，则可在办理层批评部门表露可连续相干财政信息。别的，ISDS所请求的信息能够经由过程穿插援用的方法归入，但穿插援用的信息与可连续相干财政信息表露的条目和工夫必需不异。三是合规声明。合规声明的条件是主体的可连续相干财政信息表露完整契合ISDS的请求。但同时ISDS也赐与了特别宽免：假如本地法令法例制止主体表露ISDS所请求的信息或所请求的有关可连续相干机缘的信息具有贸易敏理性，则免去主体表露该信息的义务，且不阻碍利用这一宽免条目的主体主意其服从了ISDS。四是陈述工夫。可连续相干财政信息应与相干财政报表同时公布，且与财政报表的陈述时期不异。能否公布中期可连续陈述取决于当局、证券羁系机构或买卖所和管帐羁系机构的请求，如企业挑选公布中期陈述的，中期陈述能够恰当简化。五是可比信息。针对当期表露的可连续相干目标，主体该当供给上一陈述时期的可比信息，且可比信息应反应最新的估量成果。作为过渡性划定，主体接纳来源根基则的第一个年度陈述时期内，不必表露可比信息。六是判定、不愿定性和不对。主体应表露使通用目标财政陈述利用者理解主体在体例可连续相干财政信息表露过程当中做出的对所表露信息具有最严重影响的判定的相干信息。对表露的具有严重计量不愿定性的目标，主体应表露计量不愿定性的滥觞、性子和影响不愿定性的身分。除非不成行，主体应经由过程重述前期可比数值来改正主要前期不对。

　　IFRS S2的目的是请求主体表露其关于天气相干风险和机缘的信息，便于利用者做出与向主体供给资本相干的决议计划，此中天气相干风险可分为物理风险和转型风险（ISSB，2023b）。IFRS S2是对IFRS S1中的普通请求在天气变革议题上的片面使用，因而在中心内容部门，IFRS S2一样按四大支柱（管理、计谋、风险办理、目标和目的）一一睁开详细的表露请求。

　　（1）管理。IFRS S2的管理表露请求被设想为与IFRS S1的请求高度分歧。长处相干方的反应定见表白，很多主体的管理和办理构造将天气相干风险和机缘与其他可连续相干风险与机缘相分离。因而，IFRS S2划定，假如主体对可连续相干风险和机缘的监视是在整合根底之长进行的，则主体应制止反复其对每一个可连续相干风险和机缘的管理表露。

　　（2）计谋。IFRS S2的计谋表露请求与IFRS S1的请求十分类似，可是在某些详细的表露内容上，IFRS S2提出了比IFRS S1更高的表露请求。比方，主体在可连续相干风险与机缘应对方面：IFRS S2请求将每项天气相干的风险都辨别为物理风险或转型风险；在表露天气相干风险和机缘对主体计谋和决议计划的影响时，应包罗主体能否和怎样方案办理向低碳经济转型的信息；在对天气韧性的表露上，请求主体利用情形阐发评价表露影响天气韧性的主要不愿定身分，并对怎样展开情形阐发提出了一系列详细请求。

　　（3）风险办理。与计谋相似，IFRS S2的风险办理表露请求固然也与IFRS S1的请求十分类似，但仍旧在情形阐发上提出了更高的表露请求，请求主体表露在辨认天气相干风险和机缘时，使用情形阐发。参加情形阐发的分外请求，是基于部门定见反应者对ISDS收罗定见稿的倡议，以为天气相干情形阐发可觉得辨认和评价天气相干风险和机缘供给有效的输入值。

　　（4）目标和目的。比拟IFRS S1，IFRS S2在目标和目的方面也提出了愈加详细的请求。在天气相干目标方面，IFRS S2请求表露跨行业种别相干的信息，这些目标种别相沿了TCFD相干指南，旨在表来日诰日气相干风险和机缘的枢纽方面和驱解缆分，并供给关于天气变革对主体潜伏财政影响方面的看法。详细而言，IFRS S2请求表露按照《温室气体核算系统：企业核算与陈述尺度》（2004年）计量的范畴1、范畴二和范畴三的温室气体排放、天气相干转型风险和物理风险、天气相干机缘等信息，除非主体地点统领区或上市地买卖所请求利用差别的办法计量温室气体排放，并在此根底上提出了一系列详细表露请求。在天气相干目的方面，IFRS S2请求主体表露其设定的与天气相干的定量或定性目的，还对天气相干目的和温室气体排放目的停止了辨别，并响应提出了表露请求。针对温室气体的排放目的，IFRS S2还请求表露主体用于抵消碳排放以完成其目的的碳信誉的利用方案。除IFRS S2注释中关于天气相干表露的普通请求，ISSB还订定了行业施行指南，该指南在SASB尺度的行业分类根底上，向11个主行业、68个子行业供给施行指南。值得留意的是，上述行业施行指南并不是强迫性请求。

　　此次公布的两份ISDS在此前公布的收罗定见稿的根底长进行了完美和订正，但并未做出严重的本质性修正，大都修正是对需求表露的内容供给更明白的阐明，部门修正是为了完成与各司法统领区请求（包罗ESRS和SEC请求）的互通性。次要包罗以下八个方面：（1）IFRS S1系统构造。ISSB对IFRS S1收罗定见稿的系统构造停止了从头梳理，将本来的中心内容和普通特性这两个部门拆分为观点根底（包罗公道反应、陈述主体、主要性、联系关系信息），中心内容，普通请求（新增指引滥觞），和判定、不愿定性和不对四大部门，逻辑层次愈加明晰。（2）相等性（可扩大性）。ISSB引入相等性（Proportionality）机制，以应对那些因为各类限定而能够没法完整服从表露请求的主体，我们将在后文对相等性作进一步论述。（3）过渡性宽免。ISSB决议对某些特定请求供给暂时宽免，包罗对主体在表露其财政报表的同时表露其可连续相干信息请求的暂时宽免，和在合用的首年不请求主体表露关于范畴三温室气体排放。（4）改正IFRS S1的目的说话。有反应定见提出，收罗定见稿中“目的”的部门说话未充实反应更普遍的企业代价和可连续布景下的可连续相干风险和机缘，因而ISSB在整合陈述框架的观点根底上，对IFRS S1的目的说话停止了改正。整合陈述框架阐清楚明了更普遍的代价观点，该观点为IFRS S1的详细目的供给了有用的布景。（5）辨认可连续相干风险和机缘及其表露的指引滥觞。在ISDS还没有供给详细划定的状况下，怎样利用其他尺度或框架辨认可连续相干风险和机缘，ISSB对此供给了指引。（6）特定行业信息。IFRS S2改动了特定行业信息的职位，收罗定见稿中仅请求将特定行业信息作为阐明性质料，IFRS S2则请求对特定行业的信息停止表露，还将阐明性质料的合用性作为主体服从IFRS S2的相干滥觞。（7）天气韧性。IFRS S2请求主体利用与其情况相顺应的相干情形阐发办法来评价其天气韧性。此订正是按照TCFD的指南而订定的使用指南，为的是使主体在使用情形阐发的过程当中可以不竭增强可连续表露的质量。（8）范畴三温室气体排放的计量。ISSB引入了对范畴三温室气体排放停止计量的框架，并就计量中所利用的计量办法、输入值和假定的优先排序供给了指南。

　　1．相等性（Proportionality）。因为资本的限定、数据和专家的可得性限定，许多主体能够没法完整服从ISDS的表露请求。思索到全天下范畴内的主体使用ISDS的才能和筹办水平，ISSB引入了相等性机制，并做出了多项决议。相等性机制合用于IFRS S1和IFRS S2的穿插主题，包罗风险和机缘的辨认、代价链范畴的肯定、当前和预期财政影响的肯定和其他范畴，比方陈述工夫和在第一年接纳时供给可比信息等。别的，相等性机制还合用于IFRS S2的特定主题，包罗天气相干情形阐发，范畴1、范畴二和范畴三温室气体排放计量，和特定跨行业目标种别的目标计较。应对相等性的机制次要包罗“不必支出过分本钱或勤奋便可得到公道且有根据的信息”的观点，和妙技、才能和资本的思索两个方面。夸大“不必支出过分本钱或勤奋”是为了减轻那些没法完整服从ISDS的主体的表露承担。但是，ISSB也指出，在肯定主体需求支出的勤奋时，需求思索信息对利用者的主要性。对妙技、才能和资本的思索将为了解使用ISDS差别方面所需的潜伏本钱和勤奋供给须要的布景，以判定当做本或勤奋与特定办法下信息的潜伏收益停止衡量时，该本钱或勤奋能否多是“不恰当的”。除此以外，ISSB还为ISDS的使用供给了一系列过渡性宽免划定和其他阐明/机制，并供给了相干指引和教诲质料。固然这些划定和指引可合用于一切初度接纳ISDS的主体，但这也出格为那些不克不及完整服从ISDS的主体供给了布施步伐。

　　2．交融性(Integration)。ISSB在建立之初就明白了订定ISDS不会创建一套全新的尺度，而是充实操纵现有的可连续开展相干的陈述表露准绳、框架和尺度。ISSB是在IOSCO等撑持下建立的，而IOSCO明白鼓舞ISSB订定的可连续原则需求整合现有的可连续开展表露框架和尺度。2020年12月，由CDP、CDSB、GRI、IIRC和SASB五个机构结合公布的《企业代价陈述下天气相干财政信息表露原则原型》是ISDS草拟的根底。然后，ISSB吸取兼并了CDSB和VRF，这也意味着ISDS遭到CDSB、IIRC和SASB原则框架的影响十分之深。这类做法的益处是放慢了ISDS的订定程序，害处是过分依靠CDSB和VRF，出格是SASB的原有尺度能够有损ISDS与其他陈述框架或尺度的互通性。ISDS在中心要素方面鉴戒了TCFD框架及其指南，此中包罗“管理”“计谋”“风险办理”和“目标和目的”四大中心要素。ISDS将这四大支柱框架作为普通请求的内容，并扩大至一切可连续议题。鉴于TCFD陈述框架聚焦于天气变革议题，内容详尽，就情形阐发、风险整合办理等公布了诸多弥补指南，并供给了大批的陈述模板和数据库，且关于天气变革相干的物理风险和转型风险及其财政影响的阐发也较为体系，故ISSB在体例详细天气变革的表露内容时，在TCFD的根底上对相干表露内容停止了弥补。这意味着在满意ISDS表露请求的同时，也满意了TCFD的请求。思索到今朝多少主要市场将把TCFD作为天气相干表露的强迫性请求，此举实践上解除了ISDS在将来推行中的停滞。同时，ISDS交融了SASB原则，其行业原则根本相沿SASB行业原则。而IFRS S1则是在第53~58条“指引滥觞”部门中指明，在辨认会影响主体开展远景的可连续相干风险和机缘时，主体除能够参考ISDS外，也能够参考SASB原则中的表露主题，并思索其合用性。别的，主体还能够挑选CDSB框架使用指引、旨在满意通用目标财政陈述利用者信息需求的其他原则订定机构订定的最新文告和在不异行业或天文地区运营的主体所表露的信息。ISDS也在某些细化请求方面采用了IIRC的相干请求，如援用IIRC中关于贸易形式的观点，请求主体表露可连续相干严重风险和机缘关于主体的贸易形式和代价链的影响。而在与GRI尺度的交融方面，2022年3月，IFRS基金会与GRI签订协作和谈，ISSB和环球可连续开展尺度委员会（GSSB），将追求和谐其事情方案和原则订定举动，而且单方将互派代表参加相互的征询机构。

　　3．互通性（Interoperability）。ISSB将ISDS定位为一套片面的可连续相干财政信息表露“环球基准”，以满意通用目标财政陈述利用者的信息需求，进而满意国际本钱市场的信息需求，为此应完成与各司法统领区的请求具有高度互通性（中文偶然亦翻译为互相操纵性），特别是与ESRS和SEC提案的高度互通。为完成互通性，IFRS基金会建立了司法统领区事情组（JWG），会商IFRS S1、IFRS S2和可连续陈述司法统领区办法相干的主要计谋事项。JWG的到场者包罗中国、欧盟、日本、英国、美国等天下次要经济体及其原则订定机构，JWG将增强各司法统领区之间的互通性，低落主体的表露本钱，有助于向利用者供给明晰分歧的信息。同时，为增强与其他方协作和鉴戒其他方的经历，IFRS基金会受托人还建立了可连续表露原则征询论坛（SSAF），该征询论坛将加强代表司法统领区和地区机构的成员与ISSB相同的便当性，促使ISSB获得更加普遍的手艺定见和专业常识。ISSB做出了多项办法和决议以完成互通性，包罗：(1)环绕TCFD的“四大支柱”（也称为“中心内容”）确认收罗定见稿中拟议的表露请求的构造；(2)从IFRS S1的目的和主要性评价的形貌中删除“企业代价”的界说和“评价企业代价”的说话；(3)确认短时间、中期和持久的工夫范畴需求的信息，但不决义“短时间”“中期”和“持久”；(4)确认收罗定见稿中的“代价链”界说；(5)许可但不请求主体在辨认可连续相干风险和机缘的信息（包罗目标）时，思索GRI尺度和ESRS的请求。

　　4．联系关系性（Connectivity）。IFRS将可连续相干财政信息表露定位为通用目标财政陈述的一部门，财政陈述由基于IFRS体例的财政报表和基于ISDS体例的可连续财政信息构成。IASB公布的《财政陈述观点框架》中的质量特性合用于可连续相干财政信息。财政报表与可连续相干财政信息两者各有偏重，互相弥补。鉴于这必然位，ISDS对可连续相干财政信息与财政报表之间的联系关系信息提出表露请求。详细来讲，主体应辨认与其可连续相干财政信息表露相干联的财政报表kok全站app下载，并供给可连续相干财政信息表露、通用目标财政报表和主体公布的其他通用目标财政陈述之间的联络。在供给联系关系信息时，主体应以明晰简约的方法注释信息之间的联系关系。比方，主体能够需求阐明其计谋对财政报表或财政计划的影响或潜伏影响。同时需求留意的是，主体在体例可连续相干财政信息表露时利用的财政数据和假定应尽能够与财政报表中响应的财政数据和假定连结分歧，且招考虑在体例财政报表时使用的IFRS或其他公认管帐准绳的请求。当没法连结分歧时，也该当表露其存在的严重差别的信息。当货泉被作为可连续相干财政信息表露的计量单元时，主体应利用其财政报表的列报货泉。为了完成与通用目标财政报表之间的联系关系，ISDS不只划定可连续信息表露的主体应与体例通用目标财政报表的主体范畴分歧，并且还利用了许多来自IFRS的相似术语和观点。与通用目标财政报表主体范畴连结分歧，可进步可连续表露信息与通用目标财政报表之间的信息和数据的可比性，而间接借用这些体例者、利用者、审计师和羁系机构曾经熟习的术语和观点，将制止发生混合，大大低落原则的使用本钱，由于这些术语和观点曾经在IFRS的使用中获得了市场的考证，具有可操纵性，也削减了翻译和注释的难度。ISDS间接借用IFRS的术语有“主要性”“主要信息”“通用目标财政陈述次要利用者”“不必支出过分本钱或勤奋便可得到公道且有根据的信息”等。ISDS中源自IFRS的观点则次要包罗：判定、假定和估量的表露请求（与《观点框架》、IAS 1和IAS 8观点分歧），与机缘相干的贸易敏感信息的宽免条目（IFRS中也有相似观点），当主体的陈述时期与其代价链中部门或局部主体的陈述时期差别时的宽免条目（改编自IFRS 10和IAS 28的观点），从头评价主体在其代价链中的可连续相干风险和机缘的“范畴”的办法（改编自IFRS 16的观点），IFRS S1的普通请求中的关于地位、陈述工夫、可比信息、指引滥觞和契合IFRS可连续表露原则的合规声明（改编自IAS 8的观点）。ISDS为将公司陈述体系作为一个团体停止考虑奠基了根底。在将来，陈述整合项目还会将联系关系性观点向前促进一步。陈述整合不只要思索经由过程观点和操纵上的联系关系（比方在言语和假定的兼容性方面）在那边、将哪些和怎样将关于代价缔造的信息联络起来，还包罗对以下两个方面之间的依靠性、协同效应和衡量的团体思索：(1)通用目标财政陈述中陈述的各类资本和干系；(2)主体为本身和投资者缔造的代价与主体为其他长处相干方、社会和天然情况缔造的代价密不成分。ISSB正在制定五年事情方案，思索能否将陈述整合项目作为将来五年的优先事情。恰当时，ISSB能够与IASB协作，讨论综合陈述框架和IASB的《办理层批评（收罗定见稿）》之间的异同，配合促进陈述整合向前开展。

　　思索到数据的可得到性和体例者的筹办状况，ISSB为IFRS S1和IFRS S2的使用供给了一系列过渡性划定。IFRS S1划定在主体接纳原则的第一个年度陈述时期，许可其在公布相干通用目标财政报表以后陈述其可连续相干财政信息表露,且在使用此过渡性宽免时：（1）若主体被请求供给次年第二季度或半年度中期通用目标财政陈述，则可连续相干财政信息表露可与此类中期陈述同时公布；（2）若主体志愿供给次年第二季度或半年度中期通用目标财政陈述，则可连续相干财政信息表露可与此类中期陈述同时公布，但不该迟于主体初次使用来源根基则的年度陈述时期完毕后九个月；（3）若主体未被请求供给且主体未志愿供给中期通用目标财政陈述，则可连续相干财政信息表露应在其初次使用来源根基则的年度陈述时期完毕后九个月内公布。别的，为协助主体更好地满意原则表露请求，IFRS S1中还进一步为其供给了缓释步伐，划定接纳来源根基则的第一个年度陈述时期，许可主体仅按照IFRS S2相干划定表露天气相干风险和机缘的信息，即主体仅需使用IFRS原则中与天气相干财政信息表露有关的部门。但需留意的是，若主体挑选使用此项宽免，则该当表露该究竟。在接纳原则的第一个年度陈述时期，主体不必表露天气相干风险和机缘的可比信息；在第二个年度陈述时期，主体不必表露除天气相干风险和机缘之外的其他可连续相干风险和机缘的可比信息。IFRS S2中列示了相似于IFRS S1的划定，即主体没必要按照原则中的请求对初次施行日前的时期停止前溯表露，因而在主体接纳IFRS S2原则的第一个年度陈述时期，主体不必表露可比信息。同时，IFRS S2还在第一个年度陈述时期内为陈述主体供给了两项过渡性宽免：一是假如在来源根基则初次施行日之前的年度陈述时期内，主体利用了《温室气体核算系统：企业核算与陈述尺度》（2004年）之外的温室气体排放计量办法，则主体能够持续利用该办法；二是主体不必表露范畴三温室气体排放，假如主体处置资产办理、贸易银行或保险举动，则不必表露与融资排放相干的分外信息。同时还划定，若主体挑选利用上述过渡性宽免，则在后续陈述时期出于列报可比信息目标时，可持续利用该宽免。以上过渡性划定，在必然水平上减缓了体例者对陈述承担和陈述工夫的担心，处理了施行这两项原则所面对的数据可得到性和数据质量方面的严重应战，为企业施行两项原则供给了可行性。

　　ISSB思索到主体使用这两项原则所面对的诸多应战，采纳了一系列配套步伐，为这两项原则的施行保驾护航。这些步伐包罗：（1）建立IFRS S1和IFRS S2过渡施行小组（TIG）。其次要职责是：收罗、阐发和会商长处相干者因施行新原则而发生的成绩；向ISSB传递这些施行成绩，以便ISSB停止应对。（2）启动同伴干系框架。IFRS基金会在埃及沙姆沙伊赫举办的第27届结合国天气峰会（COP27）时期启动同伴干系框架，以鞭策可连续表露才能建立，撑持体例者、投资者和其他本钱市场长处相干者利用ISSB所订定的ISDS。按照IFRS官方网站的报导，该同伴干系框架获得了约30个构造的撑持，包罗结合国商业和开展构造(UNCTAD)、结合国经济和社会事件部(UNDESA)、结合国开辟方案署（UNDP）、结合国情况计划署(UNEP)、结合国可连续证券买卖所建议（UNSSEI）、天下可连续开展工商理事会（WBCSD）等国际构造，和四大管帐师事件所及IFAC、CDP、GRI等机构。（3）建立ISSB体例者小组。2023年6月初， WEF与IFRS基金会受托人代表签订体谅备忘录，正式确认单方的协作干系，由WEF建立ISSB体例者小组，与ISSB持续展开协作，以完成可连续表露陈述的环球基准。体例者小组由20多名在可连续陈述方面具有差别专业常识的企业首领构成：一方面，经由过程分享已接纳ISDS的企业的看法和理论，成立可连续陈述最好案例库，辅佐企业增强本身才能建立，增进企业更普遍且高质量地使用国际财政陈述可连续表露原则；另外一方面，经由过程向ISSB供给企业对ISDS可行性、适用性和难点的反应，为ISSB完美原则和订定使用指南及相干指点供给标的目的，进一步撑持原则的环球使用。（4）启动系列才能培训项目。停止今朝，ISSB已举行多个培训项目，内容涵盖“投资者为什么存眷可连续相干信息”“怎样开端展开天气相干信息表露”“怎样体例契合投资者所需颗粒度的陈述”等。IFRS基金会北京办公室也将聚焦于指导和施行ISSB关于新兴和开展中经济体的计谋，作为亚洲长处相干方互动的中间增进与长处相干方的更深条理协作和交换，和面向新兴经济体、开展中国度和中小主体展开才能建立等。（5）供给相干指引。ISSB于2023年1月的理事会中，明白说起将为天气情形阐发、范畴三温室气体排放核算等供给指南、教诲性材料或其他帮助材料，以满意差别范例企业才能提拔需求。

　　ISSB获得了G20、G7、IOSCO、FSB、IFAC等国际构造的鼎力撑持，这些构造一样在鞭策这两项原则的施行使用。ISSB建立时，IOSCO主席Ashley Alder指出，“假如ISSB将来订定的原则契合IOSCO的希冀，我们的承认将撑持一切130个成员思索采用、使用该原则”。按照IOSCO的管理划定，IOSCO理事会将在IOSCO可连续金融事情组（STF）综合检查根底上，肯定ISSB所订定的原则能否符公道事会的承认尺度。IOSCO的承认和背书，将有力地鞭策这两项原则的普遍使用。正如IOSCO秘书长Martin Moloney在2023年2月ISSB于加拿大蒙特利尔举行的可连续开展钻研会上所说：“有一些抢先的司法统领区动作十分疾速，以后大部门司法统领区也会很快动作，固然也会有一小部门张望者。整体而言，估计环球将以较快的速率促进对ISDS的使用。”2023年4月，IOSCO主席Jean-Paul Servais在欧洲金融智库集会上揭晓演讲，必定了原则订定机构为满意投资者对高质量、牢靠的可连续表露信息需求所支出的勤奋，夸大了为提拔表露的分歧性和可比性而成立可连续表露的环球性言语的须要性，并对ISSB行将公布的两项可连续相干表露原则暗示等待。他同时暗示，IOSCO将思索对ISDS予以承认，以鞭策企业接纳或利用该可连续表露框架。G20和G7在屡次集会公报中指出：等待ISSB早日完成与天气相干的表露原则和除天气以外的相干主题原则的订定；号令一切益益相干方主动到场原则的订定，确保终极订定的原则实在可行，合适中小企业，并可以作为各司法统领区的基线，在此根底上弥补请求。2022年10月12日至13日，G20财长和央行行长集会在华盛顿召开。集会公报夸大，需求环球分歧的数据来有用应对天气风险，欢送ISSB为完成可互通的环球基准所做出的勤奋。2022年10月14日，G7重申对强迫性天气信息表露的许诺，并欢送ISSB在环球基准方面的事情。2022年9月7日至9日，在埃及举办的关于国际协作论坛和非洲财务、经济和情况部长集会公布了公报，非洲列国部长暗示撑持ISSB的事情，鼓舞ISSB与非洲长处相干方密符合作，供给强有力的征询和才能建立撑持，以尽早在非洲接纳ISSB的原则。

　　IFRS基金会官方网站显现，2022年11月10日在埃及举行的COP27集会上，尼日利亚财政陈述委员会颁布发表，尼日利亚将在2023年ISSB公布ISDS时接纳这些原则，成为环球第一个颁布发表采用ISDS的国度。2022年11月8日， CDP和IFRS基金会在COP27集会上结合颁布发表，CDP将于2024年将IFRS S2《天气相干表露》归入CDP环球情况信息表露系统，惹起了环球市场高度存眷。CDP的这一主要办法，是ISSB订定的ISDS在环球使用的主要里程碑之一，势必动员更多企业接纳ISDS。CDP开创人兼主席Paul Dickinson暗示：“作为独一的环球情况信息表露平台，2022年占环球市值一半的18700多家企业经由过程CDP停止了表露。CDP在环球推行ISSB天气相干表露原则的晚期应器具有共同劣势。关于增进企业动作、成立问责机制，为金融市场、当局和羁系机构决议计划供给明白、可比的数据参考，具有严重意义。”ISSB主席Emmanuel Faber暗示，“ISSB努力于为环球本钱市场供给一个有用且高效的表露生态体系，进而负气候相干信息表露真正为决议计划效劳。经由过程促使CDP系统与ISSB的天气相干表露原则连结分歧，我们减轻了主体的表露承担，并向成立表露的配合言语迈出主要的一步。跟着对健全表露的需求愈来愈火急，我们很快乐18000多家企业将根据IFRS S2，在2024年的CDP表露周期中停止志愿表露”⑥。2023年4月，香港结合买卖所公布《优化情况、社会及管治框架下的天气相干信息表露》的征询文件，以征询市场定见，倡议强迫一切刊行人在其ESG陈述中表露与天气相干的信息，即在某种水平上采用ISSB原则中的IFRS S2的表露请求。这些请求不出不测行将在2024年1月1日见效。在尼日利亚、CDP及香港联交所的树模效应下，ISSB所公布两项原则的普遍使用值得等待。

　　1．ESRS与ISSB订定的ISDS连结高度互通。ESRS的出发点和请求高于ISDS，其基于两重主要性准绳的原则导向反应了企业和金融机构对内部的影响（影响主要性）和受内部的影响（财政主要性），可以比ISDS更好地满意多重需求，出格是羁系请求和其他长处相干者的信息需求。按照《公司可连续开展陈述指令》（CSRD）第43条的请求，欧盟的可连续陈述原则ESRS必需整合ISSB订定的环球基线原则的内容，将基线原则的请求表现于相干ESRS中。为此，EFRAG在订定第一套ESRS过程当中，与ISSB连结了亲密的相同，于2022年11月22日提交给EC的第一套ESRS草案中，体例了IFRS S1与ESRS 1和ESRS 2的比较表，和IFRS S2与ESRS E1的比较表，以表现两者之间的互通性。不只云云，EC收到第一套原则草案后，拜托相干羁系机构对这些原则停止了评价，此中就包罗ESRS能否最大限度地满意了与ISDS表露请求的互通性，相干术语和界说能否尽能够与ISDS的术语和观点互通。欧洲证券和市场办理局（ESMA）在评价后以为，IFRS S1收罗定见稿所涵盖的表露已包罗在ESRS 2中，IFRS S2收罗定见稿所涵盖的表露已包罗在ESRS E1中，但倡议按照ISSB的后续订正状况再次审议。近期，EC正式就ESRS向市场公然收罗定见。我们看到，EC订正后的ESRS收罗定见稿曾经按照ISSB后续停止的从头审议对ESRS草稿停止了响应修正，以确保与ISSB订定的ISDS连结高度互通。基于CSRD第43条的请求，其订定的第一套ESRS和后续订定的ESRS，定会与ISSB订定的其他原则连结高度的互通。这意味着，遵照了ESRS也就遵照了ISDS。反之，遵照了ISDS却没必要然契合ESRS的请求，由于ESRS包罗了ISDS所没有的影响主要性表露请求。

　　2．次要国度施行国际可连续表露原则的战略各别。以下扼要引见美国、澳大利亚、加拿大、日本、英国和巴西等国在施行国际可连续表露原则方面的根本状况。（1）美国。停止今朝还没有看到美国筹办采用施行ISDS的动静。但SEC于2022年3月21日公布的《面向投资者的天气相干信息表露的提拔和尺度化》的提案，一样是以TCFD的表露框架为根底，基于天下资本研讨所（WRI）和WBCSD结合订定的《温室气体核算系统》(GHG Protocol)而订定的，与IFRS S2其实不存在明显差别。与此同时，在查阅SEC官方网站登载的有关各方供给的反应定见后，我们留意到很多批评者撑持将ISSB原则作为本国注册人（FPI）陈述的替换框架，也有批评者撑持利用ISSB原则作为一切注册人（包罗海内注册人）陈述的替换框架。（2）澳大利亚。澳大利亚管帐原则委员会（AASB）在2022年5月关于可连续陈述的事情文件中提到，澳大利亚将以ISSB的事情为根底，并加以修正以合用于澳大利亚特定事项和请求。后续AASB进一步廓清，澳大利亚可连续开展项目标重点将优先思索与ISSB可连续表露请求连结分歧，只在须要时才会增长或修正陈述表露请求，以满意长处相干方的需求。2023年3月，AASB在事情文件中明白，AASB将起首订定合用于营利性行业主体（出格是大型贸易和金融机构）的与天气相干的财政表露划定，且澳大利亚当局将在2023年8月就天气相干财政表露划定公布收罗定见稿以咨询定见。估计终极的原则将于2024年2月至3月公布。（3）加拿大。加拿大可连续原则理事会（CSSB）于2023年景立，其努力于与ISSB的协作，撑持在加拿大推行ISSB原则，凸起加拿大布景下的枢纽成绩，并增进ISSB原则与行将公布的CSSB原则之间的互通性。（4）日本。日本财政管帐原则基金会（FASF）于2021年12月颁布发表将建立日本可连续原则理事会（SSBJ），该理事会于2022年7月1日正式建立。SSBJ主席Yasunobu Kawanishi在2023年3月与ISSB的集会上暗示，“SSBJ努力于订定基于ISSB成立的可连续相干表露环球基准的日本可连续表露原则。在订定我们的原则时，我们等待与ISSB密符合作”⑦。可见，ISSB订定的ISDS已获得日本的明白撑持，将来日本的可连续表露原则将会归入ISDS的请求，并在此根底上展开订定事情。按照日本SSBJ供给的项目方案工夫表，其将于2024年3月31日前公布收罗定见稿，并在2025年3月31日之前公布终极定稿原则。在此过程当中，SSBJ将连续与ISSB相同和交流定见。（5）英国。英国金融举动办理局（FCA）于2022年头建立了ESG征询委员会，特地订定与ESG相干的表露请求。在2023年4月的通告中，FCA也提出将努力于接纳ISSB原则，并许诺将与财政陈述委员会（FRC）及其他机构协作，在ISSB原则表露请求的根底上成立并施行恰当的监视及施行机制。别的，英国当局筹算成立一个框架，以便在英国承认和接纳ISSB原则。但今朝关于完建立法历程所需求的工夫还没有切当动静。（6）巴西。为了更好地与ISSB协作，巴西曾经建立了巴西可连续开展陈述委员会（CBPS)，这是一个相似于订定管帐原则并获得本地羁系机构承认的机构，卖力有关可连续原则的须要应循法式。

　　3．构成高质量的环球可连续表露基线原则任重道远。如前所述，ISSB的主要目的是订定高质量的可连续表露环球基线日，ISSB公布了《议程优先事项的征询（定见咨询稿）》，开端肯定了将来两年的事情重点是鞭策已公布的两项国际可连续表露原则的施行，提拔SASB行业分类尺度，同时研讨生物多样性、生态体系和生态体系效劳主题，人力本钱主题，主题，和陈述整合项目。ISSB的事情方案可谓野心勃勃，但告竣高质量的环球可连续表露基线原则任重道远。一是构成笼盖一切可连续主题、一切行业的可连续表露原则系统并不是长工夫所能做到，《天气相干表露》仅是浩瀚可连续主题中最简单告竣共鸣的一个主题，而情况、社会和管理(ESG)各范畴触及的主题十分之多，有些主题触及到列国差别的文明、代价观和法令法例，要告竣共鸣并构成环球基线原则实属不容易。二是虽然已公布的两项ISDS在环球的推行使用会以较快的速率促进，但要像IFRS管帐原则那样被超越140个司法统领区采用，成为环球通用言语，遭到环球投资者的普遍信赖，一样不是长工夫内可以完成的，需求国际社会更多的撑持和ISSB和各相干机构的配合勤奋。在这一历程中，美国、欧盟、中国和日本等次要经济体的撑持相当主要。

　　4．中国主动促进可连续表露原则的研讨订定。自ISSB建立以来，财务部会同相干部分主动撑持并片面到场ISDS的订定，为IFRS S1和IFRS S2的出台奉献了中国聪慧。党的二十大陈述请求“鞭策绿色开展，增进人与天然调和共生”。这是继国度主席习于2020年9月22日在第七十五届结合国大会上颁布发表“中国力图2030年前二氧化碳排放到达峰值，勤奋夺取2060年前完成碳中和目的”，和中心、国务院于2021年9月22日印发《关于完好精确片面贯彻新开展理念做好碳达峰碳中和事情的定见》后，以习同道为中心的党中心就促进可连续开展做出的严重决议计划布置。深入体会这一决议计划布置的政策内在，主动鞭策可连续开展信息表露，是贯彻党的二十大肉体、增进经济、社会和情况可连续开展，促进斑斓中国建立、增进人与天然调和共生的火急需求，也是自动担任大国义务、鞭策构建人类运气配合体的主要表现。可连续开展信息表露是经济、社会和情况可连续开展的根底性轨制摆设，在发动各方面建立可连续开展认识、评价可连续开展绩效、强化当局羁系及社会监视，指导金融市场和本钱市场资金流向低碳范畴，鞭策供给链的绿色转型等方面阐扬着相当主要的感化，强化可连续开展信息表露曾经成为社会共鸣。今朝，社会各界纷繁号令，尽快订定和施行中国可连续表露原则。我们以为，作为天下第二大经济体，通盘照搬ISSB公布的原则不应当成为我国的选项，需求参照ISDS、ESRS和SEC天气表露新规和GRI尺度、TCFD框架，分离我国实践，以我为主，订定合适我国国情的可连续表露原则。

　　①2021年4月，欧盟委员会（EC）公布了《公司可连续开展陈述指令》（CSRD），受权欧洲财政陈述征询组（EFRAG）草拟和订定ESRS，再由EFRAG向长处相干者收罗定见后提交EC公布。EFRAG曾经订定了ESRS的道路个ESRS的订定事情。EFRAG于2022年4月30日公布第一批共12项ESRS草案，包罗《普通原则》和《普通表露》2个通用原则，《天气变革》《净化》《水和陆地资本》《生物多样性和生态体系》和《资本操纵和轮回经济》5个情况议题原则，《本人的员工》《代价链的员工》《受影响的社区》和《消耗者和终端用户》4个社集会题原则，和《贸易操守》1个管理议题原则。EFRAG在收罗定见并停止修正后，于2022年11月22日向EC提交了12项ESRS草案。EC在收罗欧盟机构和成员国定见并停止修正后，于2023年6月9 日公布了该12项 ESRS的公然收罗定见稿，估计EC将于2023年8月31日前正式公布该12项ESRS。

　　②SEC本来估计2023年4月份公布终极的天气信息表露划定规矩，后因共和党和党之间的争辩和企业界的差别定见临时停顿，但无望在2023年下半年正式公布。③CDP的前身为碳表露项目（Carbon Disclosure Project），跟着表露内容扩大至水资本和丛林资本等，其曾经成为环球最具影响力的情况信息表露平台。④VRF于2021年6月由可连续开展管帐原则委员会（SASB）和国际综合陈述委员会 （IIRC）兼并建立，参加TRWG的代表包罗来自SASB和IIRC的代表。⑤ISSB提出的可连续相干财政信息应具有的质量特性完整照搬IASB公布的《财政陈述观点框架》，EFRAG提出的质量特性虽然也参照此观点框架，但增长了三个质量特性（计谋聚焦和将来导向、长处相干者包涵性、信息联系关系性），愈加符合可连续开展陈述的信息特性。⑥相干内容引自CDP于其微信公家号在2022年11月11日公布的微信文章《CDP将ISSB天气相干信息表露尺度归入环球情况信息表露系统》。⑦信息来自IFRS官网消息（2023年3月2日）Representatives of the ISSB and the Sustainability Standards Board of Japan Hold Inaugural Bilateral Meeting in Japan。